城投类企业融资管理解决方案用友网络科技股份有限公司智能财务事业部城投类企业融资管理面临的挑战城投类企业融资管理解决方案Contents目录解决方案价值分析和案例城投类企业发展历程1993-20041994 年分税制改革后，地方 财政收入与支出占比倒挂，地 方政府寻求预算法下可行的加 杠杆渠道，城投公司起步。1997 年我国正式结束货币与财政的双紧缩政策，年底的亚 洲金融危机促进了第一轮“基建潮”的产生。2005-20112009 年银监会发布 92 号文提出支持有条件的地方政府组建投融资平台，发行企业债、中 期票据等融资工具。4 万亿投资计划，大规模基建的资金需求和充足的货币供应量强势带动城投债跨越式发展。2009-20182012 年银监会下达文件要求 严格加强平台新增贷款管理。2013 年国务院提出要建立政 府与市场合理分工的城市投融资体制，各商业银行随即加强 对城投平台的贷款风险管理。2018 年的资管新规，进一步 约束限制城投平台融资渠道。2018- 至今2018 年财政部印发《关于规范金融企业对地方政府和国有企业投融资行为有关问题的通知》，从资本金审查、还款能力评估、投资基金、融资担保、出资管理等多个方面，规范金融企业投融资行为，防范化解地方债务风险。2018 年中央下发《关于防范化解地方政府隐性债务风险的意见》和《关于印发 < 地方政府隐性债务问责办法 > 的通知》，部署地方政府隐性债务工作。城投类企业业务运作城投类企业地方政府投资经营性项目准经营性项目公益性项目融资政策性贷款经营性转让股权、债务、基金PPP 、 ABO融资还本付息投资收益资产资金收益返还业务类型2017 年2018 年土地一级开发、城市基础设施建设及运营管理42公用事业、政府性资产经营管理等3113城建上下游产业链或涉足若干其他经营性业务（房地产、文旅、酒店、物业、金融等）136152围绕金融和产业投资打造综合投资控股平台17172017 、 2018 年城投公司涉足不同业务类型数量统计城投类企业融资管理面临的挑战城投类企业作为政府筹集资金和城市项目投融资平台，融资管理在“投融建营”四个方面中占据核心位置。近年来企业规模的快速扩张、市场化转型和新的经济形式，使城投类企业融资管理面临诸多挑战： 融资规模大，融资渠道和融资品种多样化造成管理难度大 融资数据难收集，融资成本分析和控制能力缺乏 融资过程透明度低，难以满足审计和对外披露的要求 缺乏有效的系统管理工具，不能满足融资精细化管理，决策支持和风险管理的要求 “ 投融建管营”一体化运营管理模式对融资管理提出了新的要求融资管理解决方案出发点方案聚焦城投类企业融资管理数据不准确、过程不透明、成本不清晰、决策难支持、风险难管控、工作难协同等痛点和需求，基于“投融资管理”一体化的设计理念，旨在打造融资数据标准化，融资过程透明化，投融资管理一体化，决策支持动态化，风险控制体系化的融资管控平台，支撑城投类企业“投融建管营”一体化创新发展的综合运营管理模式。通过基础技术平台强大的数据建模能力，构建标准统一的融资数据平台，通过平台开放、灵活的系统集成能力，实现与投资、建设、财务、工程项目运营管理等系统数据共享和业务集成。融资数据标准化覆盖融资计划、融资方案、融资申请、融资合同、放款、计息、付息、还本的融资全生命周期过程管理，融资过程留痕、统一，支撑内部外审计。融资过程透明化与平台投资管理模块一体化设计，协同应用，支撑城投类企业投融资一体化管理，如基于投资计划自动生成资金计划所需数据，利用融资分析支撑投资决策等。投融资管理一体化通过平台强大的计划工具、报表工具和多维分析工具，灵活实现融资利息、成本、结构、现金流等方面的分析，以指标、图表、报表、等多种形式动态展现，支撑业务、管理和战略决策。决策支持动态化通过固化融资业务流程，利用预警平台设置阈值提醒，有效防范、监督和管控融资风险，如通过设置还本付息提醒防范债务违约风险，通过设置大额支付预警防范流动性风险。风险管控体系化融资全业务过程管理存量债务还款战略发展规划投资需求及计划生产经营状况当前资金状况1. 资金需求分析融资成本信用风险市场风险金融风险政治风险2. 融资风险分析融资方式融资途径……计划审批3. 制定融资计划融资洽谈融资方案方案比选方案确定……4. 实施融资计划授信方式融资金额放款计划利率、期限偿还方式…5. 签订融资合同融资放款收款确认资金分配和运用计息、付息还本6. 资金到位管理收款账务计息账务变动账务付息、还本账务….7. 融资账务处理融资执行分析融资成本分析融资管理建议融资分析报告8. 融资评价报告融资业务主要特征授信及还款计划结构复杂化银行授信、银团授信、内部授信……灵活的授信结构，不同层级、不同组织、不同品种、不同额度……流动性管理，还本付息计划，有效的提醒预警……投融资业务数据分析视角多样化授信敞口统计、担保情况统计……融资成本分析、融资占用分析……投资收益分析、投资品种分析……多维度数据分析融资渠道和品种多元化银行贷款、银团贷款、项目贷款、信托贷款、企业债、公司债、中期票据、超短融、 ABS 、 ABN……投融资业务管理流程精细化融资规划、融资洽谈、融资申请、洽谈过程、融资方案、融资合约、放款、付息、还本……三个维度的管理集团子集团分子公司法人组织管理组织金融机构组织 融资前 融资中 融资后 组织维度各组织视角业务管理维度关键业务领域时间维度覆盖全生命周期各个阶段流程品种事件渠道资金合同放款计提账务资金预测与计划 融资筹划 融资方案确定融资合同融资放款收款确认 计息、付息 融资还本融资管理解决方案架构融资管理解决方案担保管理票据管理现金管理银行理财融资管理资金计划风控预警授信到期提醒流动性预警还本付息提醒报告分析计划执行分析或有负债统计融资台账明细融资结构报表融资期限报表融资成本分析收付结算贷款申请债券付息贷款合同理财申购年度资金计划月度资金计划融资方案发债申请账户管理资金调拨债券契约基础设置基础利率结息日授信类别融资品种费用项目数据交互投资建设运营理财赎回收益登记还款方式贷款放款应收票据应付票据票据池授信管理授信协议执行调整授信额度担保物权担保合同担保额度还本付息债券发行债券还本大额支付预警资金池费用管理费用记录费用分摊友好的界面展现角色化场景化千人千面，工作台定制资金计划、控制与执行计划编制计划上报计划审批计划执行经营性收支投资性收支筹资性收支计划汇总计划调整调整审批计划控制计划执行对比分析执行数据 资金计划表格式通过 Excel 灵活定义，资金计划项目灵活调整 资金计划可通过 Excel 表编制，计划审批层级灵活设置（可设置零层级审批） 计划控制授信、融资、结算 年度计划、月度计划、日计划融资洽谈管理洽谈申请洽谈审批融资方案YN洽谈计划融资计划授信协议资料准备与沟通洽谈立项前期接洽上报最终审批融资方案签订洽谈阶段的标准定制化洽谈机构分级管理按融资结构、融资单位、洽谈人、项目多维度统计洽谈过程预测融资计划，预测未来现金流过程展示：在洽谈洽谈过洽谈过程，逐步登记洽谈失败，自动关闭授信管理 集团授信管理，允许额度分配，记录授信风险控制、融资限制性条件 分融资品种、分单位授信控制，循环授信额度 授信到期预警，按照限制条件自动提示授信到期 授信占用情况统计，跨币种使用授信，按及时汇率折算成本币集团授信 授信占用 授信额度监控 单位授信 融资合同 释放授信额度 授信管理授信监控分解 控制占用融资还款担保管理票据质押备用信用证融资性保函……抵质押物权融资合同担保合同担保审批担保额度管理追加抵押物成本计算质押物撤销到期追加担保撤销担保超额分配控制融资全生命周期管理资金计划融资计划合同放款融资费用----保证金----劣后出资利息计提费用分摊还本付息授信担保释放授信协议融资中融资后担保合同资金计划执行资金分析融资方案抵质押物权融资前账务处理（总账）融资全生命周期管理直接融资间接融资融资品种支持银行贷款非银融资融资租赁其他项目贷款、流贷、信托…应收款款融资应付账款融资贸易融资内部借款…公司债、企业债、中票、短融、超短融、公募、私募、基金、可转债、ABS/ABN…融资申请 融资合同 融资放款 计提利息 还本付息 关联担保 占用授信 预提利息 还款计划 释放担保 关联授信 融资费用 计提利息 还本付息 根据融资合约及放款，自动形成还本付息计划，还本付息提醒预警 融资业务全生命周期台账管理，实时查询全局融资状况及进展 银行授信、银团授信、内部授信不同管理方式，记录各类型授信资源及可使用额度 融资费用管理，融资前、中、后不同时期费用管理，费用分摊处理释放授信 融资业务处理多层级审批灵活可配的审批流程按业务及金额权限定义审批流融资申请 融资合同 融资放款 还本付息 融资方案 档案管理 在授信协议，担保合同，担保物权，贷款申请、合同、放款、付息，债券申请、契约、发行、还本、付息，投融资费用等功能界面随时上传、下载Excel,Word,PDF,txt 等不同格式的附件，对融资过程中的各种材料进行档案管理。审计留痕 在融资业务的各环节对业务操作人、操作时间等信息进行详细记录，可以从任意业务节点，联查相关联的上下游业务信息，如从贷款申请联查关联授信信息。 融资费用分摊到明细合同，精确计算业务成本融资费用管理票据业务应收票据外部电票签收内部电票签收票据背书票据贴现票据托收票据托管及质押应付票据票据签发到期承兑换票业务换票单电票背书 / 签发票据池业务托管入池质押入池领用出池额度分配票据签发票据贴现托管托收质押托收票据业务票据全流程管理票据池协同处理投资理财 理财产品的指标对比分析，包括金额，期限，预期收益、实际收益及收益率等现金管理账户管理•账户开户申请、审批•账户销户申请、审批•账户变更 .•账户属性•账户余额•内部账户•……收付款结算资金归集、资金池•收款认领、收款结算•付款申请、付款审批、付款结算•银行对账•银企直连、交易明细、付款及付款状态•现金、支票•……•规则设置•自动归集、手动归集•全局调拨、集团调拨、中心调拨•调拨申请•资金池•……风控预警 灵活设置贷款还本、付息、到期等提醒，天数阈值自定义 消息中心、电邮、手机短息多种提醒方式还本付息预警 每笔融资按时间维度及时的还款提醒，实际融资还款金额分析 , 避免还款不及时造成的信用风险报表分析各业务明细表融资年度总表贷款银行余额分布融资类别分析表借款期限分布借款结构分析融资成本表或有负债统计表平均利率计算表现金流量表通道建立、使用及汇兑情况表各年度融资分析对比表……移动端应用移动审批实时数据到期预警智能化应用RPA 流程自动化提高效率针对业务过程中重复操作，编写机器人自动化脚本，代替人工执行简单重复的任务。智能对账机器人智能计息机器人智能签收电票机器人集团资金智能结算机器人……代替人工执行大量的、简单重复的任务。RPA降低 20%-40% 人力成本提高单条数据效率 80%VPA 语音助手提高效率智能查询银行账户账智能查询企业票据状态智能查询票据池额度搜索票据智能服务……解决方案价值总结数字化运营 •实时、动态、完整的融资数据 , 数据共享，支撑融资业务运营。•提升融资效率，降低融资成本。数字化决策 •数字化预测与分析模型，报表、指标、图表等多种展现形式。•提升融资决策支持能力。数字化融资数据标准 •编码统一、格式统一、名称统一、来源统一…•建立统一的数据标准是实现数字化融资的基础。数字化管控 •及时、多维的融资管理报告，融资计划、预警指标 .•提升融资管控能力，有效防范融资风险。解决方案价值总结01. 融资计划多层级融资计划管理，计划执行对比分析02. 融资洽谈融资洽谈全生命周期管理，多维度分析统计03. 融资授信各种授信额度分级管理，分币种、分单位、分类型授信额度控制04. 担保管理担保、反担保过程管理，关联抵质押物，担保额度管理融资业务全周期管理融资中融资前融资后05. 融资合同融资合同全生命周期管理，放款、计提、计息、付息、还本，到期预警06. 成本分析融资费用管理，关联合同，费用分摊，融资成本计算案例：长沙城投 - 融资平台建设一 融资为手工台账模式，及时、正确性差手工账模式，城投的融资品种多样化，复杂而繁琐，不能及时反应融资实时情况。二 融资管理批复流程复杂，线下管理透明度不高融资事前对融资方案批复流程审批，流程较长、管理复杂三 集团对单位融资资金监控要求集团对融资资金的使用及变动情况需要实时监管四 对融资资金还款预测时效性、汇报要求融资还款监控要求较高，提前及时性，并满足不同部委不同口径的汇报报表平台建设诉求业务实现融资资金监管：事前融资审批、日常业务审批、还款监控提醒、融资额度监控等集团“借转贷”：单位用资调配、资金使用监控、还款提醒和监控等融资方式多样化：发债类、银行贷款类、城发基金类、明股暗借类等数据及汇报：对市政府机关汇报、各层级主管汇报、融资成本分析及决策、还款预测等平台建设成果管理价值提升下属公司总负债累计投资31700 亿900 亿系统建设全球融资管理：银行贷款、信托贷款、银团贷款、境外贷款、企业债、公司债、超短融、境外发债等全球投资管理：结构性存款、大额存单、保本理财、定期存款、通知存款、境外理财等投融资预测：融资成本分析、融资成本预测、融资结构分析、融资规模分析、理财投资收益、理财收益预测、股权投资分析、投融资头寸预测等财资一体化：基于 NC Cloud 集成与 NC6.5 版本集成应用，与财务完美契合；制定融资计划与执行、支持银行对账等 提高集团融资管控能力 增强集团数据预测能力 提高集团资金利用能力案例：长沙城投 - 融资平台建设融资台账及报表•担保额度执行情况•授信额度按授信银行统计•授信额度监控•融资合同执行汇总表•融资合同执行明细表•各金融机构执行明细表•融资实际成本分析 - 按融资品种•融资实际成本分析 - 按融资机构•融资资金变动监控表•融资还款计划明细表•融资还款计划 - 按银行统计通用管理特性汇率管理客商档案金融资产融资品种金融机构融资成本分析利率管理长沙城投融资平台集成应用NC-Cloud 融资运营平台协议额度调整银行授信协议担保物权协议额度监控贷款申请贷款合同担保合同融资额变动监控融资还款计划监控贷款付息贷款还本发债申请发债契约债券付息利息调整债券还本计息贷款放款OA 系统融资方案流程提款批复流程融资头寸预测还款方式还本批复流程付息批复流程现金平台总账凭证全面预算友空间集成登录入口集成移动审批账户管理资产管理长沙城投融资平台在基于 NC Cloud 融资管理基础上实现了多系统集成，满足了客户从融资事前管理、事中、事后全周期管理；并与现金管理等集成应用。案例二：某城投类集团投融资一体化平台建设思路更具战略导向，强调通过实时财资数据，提供投资决策依据，控制风险、降低成本、实现更高利润率来参与企业价值创造过程，并协同投资项目管理、股权管理、工程和资产管理、财务管理等实现一体化运营。以融资业务管理为抓手，整合后台资金资源，实现融资合同、融资担保、资金计划、资金收支和资金调度、流动性管理；并逐步延伸到融资需求、融资规划、融资方案、金融机构关系、融资业务过程全方位管理。价值创造理念下的“投融资一体化运营”实现投融资业务管理 + 资金资源管控► 公司经营风险可控的前提下，进行投资策略管理，实时准确的财资数据提供投资决策依据，并利用资本市场对冲资金风险，充分合理的增值保值► 管理基础账户和交易► 进行内部资金资源调配► 通过对存量和增量负债业务管理，专业算法模型，汇聚资金敞口信息► 编制资金规划、现金流预算模型，强化资金管理► 协同市场和融资策略信息，为投资策略输出动态数据信息投融资一体化管理头寸管理资金计划融资策略资金流动性分析 / 预测资金调度和运营交易管理投资策略金融市场信息管理风险建模投资模型案例三：某大型国际化能源投资集团 - 应用效益项目业务举例融资规模降低率融资期限节省财务费用整体产生效益融资谈判力以租赁为例，集团各公司在某租赁公司的贷款利率普遍为 6.9% ，某公司在租赁公司给出 9% 的利率后，经谈判最终确定为6.9%1.2 亿2.1%8 年14280310 （元）全集团存在 20 笔类似合同，则每年节省财务费用金额为： 1400 万*20/8=3500 万集团考核力某单位年度平均资金成本率...
