IPO数据应用服务数据应用服务创造客户新价值演讲者：高斌2023年07月25日PART1IPO企业目标与筹备内容促进企业具备成为上市公司应有的公司治理结构、会计基础工作、内部控制制度；充分了解多层次资本市场各板块的特点和属性；树立进入证券市场的诚信意识、自律意识和法治意识。IPO是一项漫长的工程、一条不可逆转的道路序号时间任务责任主体1有想法找中介机构公司、中介2确定行动摸底尽调、制定方案、确定股改、申报基准日（T日）公司、中介3T-6月聘请可研机构撰写可行性报告，协助完成发改、环评备案等必要程序公司、券商、机构4股改基本日前股权激励、会计政策、股权机构公司、中介5T-5月股改审计及评估报告公司、机构6T-4月股份公司营业执照公司7T-3月辅导协议；证监局辅导备案中介8T日完成规范、确定不存在实质性障碍公司、中介9T+7日结账、出具未审计财务报告公司10T+14日外部走访、关联主体流水核查；主体流水核查公司、机构、券商11T+2月审计、辅导培训、回函、政府走访、招股说明、发行保荐等报告、券商内审公司、中介12T+3月问核会、内核会券商13T+4月交易所申报、工作底稿报送公司、券商14T+5月交易所反馈意见公司、中介15T+7月补充数据、回复反馈意见公司、中介16T+10月上会公司、券商17T+13月过会通过；询价路演发型，最终上市公司、券商2023年前三个月IPO失败数据分析序号证券代码证券简称终止原因主要问题1430369.NQ威门药业主动撤回实控人部分股份存在抵押，产品销售代理披露，高管行贿行为，业绩增长的持续性及市场空间，采购模式及供应商变化。毛利率波动，应收账款回款风险2870801.NQ皖刨坏保主动撤回股权纠纷，同业业竞争的关联交易，业绩真实性，收入确认合理性，募投项目，发行底价，会计处理合规性，信息披露，同业竞争。3838504.NQ光环国际主动撤回经营业绩大幅下滑，收人的真实性，成本费用的真实性，生产经营的合法合规性，问信息披露及风险揭示不充分，业务持续性及创新性，竞争力，关联交易，财务内控不规范。4832350.NQ江知康主动撤回销售费用合理性，关经销收人核查充分性，研发费用归集淮确性，关联企业注销的合理性及关联交易的公允性，核心竞争力和行业地位，关联交易的公允性，财务内控，经营业绩真实性，成本核算准备性，应收账款回款风险。5833464.NQ苏州沪云主动撤回财务内控规范性，校心产品的市场空问，核心产品的专利保护，募投项目相关信息披露，实控人，核心产品竞争情记和商业化凤险，研发能力与创新能力，财务内控规范性，募投项目的合理性。6430588.NQ天松医疗二次上会末通过研发人员薪资，经销模式的商业合理性，实控人资金流水核查的充分性，公司治理有效性，技术水平及产品市场竞争力，主要产品市场发展空间，经销模式真实性，实控人大额分红下进行资金拆借的合理性，毛利率较高及直接材料占比较低的合理性。7833936.NQ百味住主动撤回业绩下滑背景下向经销商压货提前确认收入风险，体外房地产业务;利益输送风险及实际控制人对外存在大额资金往来，大额第三方回款的真实性，实控人与经销共投投资房产，经销收入真实性，大额第三方回款，业绩下滑，销售费用高于可比公司。8830818.NQ巨峰股份主动撤回实际控制人大额负债及资金流水核查，募投项目必要性及募资规模合理性，部分产品毛利率高于可比公司合理性，生产经营的合规风险，财务内控有效性，产品收入的稳定性，募投项目实施，细分产品毛利率与可比公司差异情况及合理性。9835333.NQ帕克国际主动撤回一致行动协设披露不充分，业绩增长的持续性，创新性与核心竞争力，是否与合义诚存在同业竞争，毛利率显著高于可比公司的合理性，未约定信用期是否符合行业惯例问题，以自有人员为主但人均产值高于可比公司的原因问题，前期会计差错更正较多及会计基础规范，市场人员较少的情况下开拓业务的具体模式，募投项目的必要性及合理性。10870710.NQ中孚环境主动撤回收入确认合规性及境外销售真实性，客户合作稳定性及业绩增长的可持续性，职工薪酬变动的合理性，业绩增长的可持续性，核心竞争力，关联交易，公司治理及财务内务内控，收入确认，毛利率变动11872249.NQ金米特主动撤回实际控制人认定依据充分性及控制权变更情况问题，子公司转让及注销情况，核心技术来源情况及是否具备创新特征，公司治理与独立性，原材料价格变动风,险，收入构成披露不充分及业绩增长可持续性，毛利率高于可比公司且变动趋势相反。12835401.NQ杭摩集困主动撤回发行人协助转货情形未规范大额票据结算的合理性，关于创新性特征，创新性，关联交易，经销收入增长，收入真实性，毛利率大幅下降，对赌协议。数据来源：北京证券交易所官网，截止2023-04-13数据应用服务：IPO关注内容概览公司治理结构规范治理结构包括董事会、股东大会、监事会的议事规则，内部控制管理，独立董事设置五个方面的内容会计基础工作防范财务造假防范利润操纵会计处理准确性问题、财务真实性问题、财务规范性问题、盈利能力问题四大类内控制度规范和提升企业管理水平保证经营合法合规、资产安全并有效防范风险;确保财务报告及相关信息真实、准确、完整、及时；促进提高经营效率和效果、实现公司战略和业务高质量发展法律法规熟悉监管法规合理利用法规树立进入证券市场的诚信意识、自律意识和法治意识关联交易面向市场独立经营；报告期内关联交易总体呈现下降的趋势，流程规范7业绩连续性近三年内主营业务和董事、高级管理人员没有重大变化，实控人没有发生变更6财务风险不存在偿债、影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等风险；不存在违规担保、占用8会计基础会计基础工作规范会计政策保持一贯性9现金流经营活动现金流量与主营收入的关系、投筹资现金流与经营战略的关系10数据应用服务：IPO财务基础工作内容财务内控建立健全内部控制并严格执行11标杆与案例行业对标；收入、税务、成本典型案例避坑12持续盈利收入结构组成及增减变动、毛利率构成及各期增减、利润来源连续性和稳定性等1主营业收入营业收入指标；收入构成以及收入确认规范2成本费用核算方法规范，核算政策合规费用流程规范，无税务风险3税务依法纳税，各项税收优惠合规，经营成果对税收优惠不存在重大依赖。4资产质量资产质量良好，资产负债结构合理；财务投资资产结构合理，有融资必要5PART2数据应用服务IPO自助运营体系数据应用服务从会计处理准确性、财务真实性、财务规范性、盈利能力四个方面七个领域预置指标体系帮助企业数智化自测、自证财务基础工作内容1：持续盈利监管重点内部：核心业务/产品、核心技术；产品的用途和原料供应外部：行业环境、行业中所处地位质量：营业收入或净利润对关联方是否存在重大依赖产业链：主要客户及供应商/依赖数据应用服务序号指标1收入结构2收入波动趋势3毛利4毛利波动（客户、品牌、产品）5毛利率（客户、品牌、产品）6毛利率波动（客户、品牌、产品）7利润总额8利润波动（客户、品牌、产品）9利润来源构成10核心产品排行11核心产品收入贡献12核心原材料排行13核心原材料价格波动14核心材料价格波动对收入的影响15供应商集中度16客户集中度财务基础工作内容2：主营业收入监管重点经营结果：实际收入变动趋势；收入构成；收入与利润的关系收入确认：收入确认规则合规；跨期间调节；信用调节收款模式：无真实交易背景承兑汇票、周转贷款；关注第三方、个人、现金收款营销模式：海外销售；分销经销商结算模式；电商渠道业务数据应用服务序号指标1营业收入/趋势2销量/趋势3收入波动趋势（时间、区域、产品）4应收帐款5应收账款增长6未票销售占比7销售收款8现金收款占比9销售退货占比10签约变动/趋势11新增客户趋势12预算计划执行情况财务基础工作内容3：成本费用监管重点数据应用服务合理：主营业务成本、费用合理合规，无税务风险完整：期间费用归集完整、符合实际，无审计风险合规：员工薪酬和利润关系、社保合规其它：补缴税、社保对当期的影响序号指标1存货余额/周转率2成本总额3成本构成波动趋势4全域费用结构与趋势5费用构成波动趋势6成本占比及波动趋势7费用占比及波动趋势8核心单品成本构成与波动9材料耗用/采购10材料消耗耗用比11能源运输费用占比12研发费用占比（收入、费用、结构、预算）13研发支出结转预警分析14市场费用占比极波动趋势15员工薪酬占比16技术人员人均薪酬17高管薪酬人均薪酬财务基础工作内容4：税务监管重点数据应用服务合法纳税：税种、税率应合法规，足额缴税。税收优惠：税收优惠合法性。对于地方性政策与国家不一致的按相关流程提供审核政策说明序号指标1应交税金总额2应交税金结构3实交税金总额4综合税负结构趋势财务基础工作内容5：资产质量监管重点数据应用服务资产：资产质量良好，计提政策和合规；财务性投资资产比例合理负债：资产负债结构合理序号指标1应收账款余额结构分析2账龄结构分析3应收账款收入增长趋势分析4存货期末结存/结构趋势分析5存货周转率6库龄结构分析7存货资产占比8质量趋势分析9新增或减少固定资产分析10在建工程分析11固定资产减值分析12财务性投资资产分析13有息债务融资分析财务基础工作内容6：现金流量监管重点数据应用服务经营结果：经营现金流量净额直接关系到收入的质量和核心竞争力经营相关：投资、筹资活动现金流量与公司经营战略的关系序号指标1现金流结构分析2经营性资金流追溯分析3现金净流量分析4现金流波动趋势分析5分项现金流趋势分析6有息债融资结构趋势分析7投资类资产变动趋势分析8银行流水财务基础工作内容7：关联交易监管重点数据应用服务内容：通过关联交易调节利润，转移资产规范：流程完整；信息披露及时序号指标1关联交易汇总分析2关联交易结构趋势分析3关联交易明细查询财务基础工作内容8：会计基础监管重点数据应用服务规范：科目体系规范、账套规范政策：一贯性，如固定资产折旧规则、收入确认规则、存货成本结转方式、坏账计提方式配合辅导机构完善ERP会计基础工作，完善数据一致性、连续性基础工作PART3数据应用服务IPO业务场景体验自测、自证合规体验，按上市公司规范推进公司业务运营数据应用服务：IPO内控大屏持续盈利：收入结构持续盈利：业务收入持续盈利：业务收入持续盈利：毛利持续盈利：毛利持续盈利：毛利持续盈利：采购价格持续盈利：采购价格持续盈利：客商集中度持续盈利：客商集中度持续盈利：客商集中度持续盈利：客商集中度主营业收入：主营业务收入主营业收入：应收帐款主营业收入：销售回款主营业收入：销售回款主营业收入：销售回款成本费用：成本结构对比成本费用：期间费用结构成本费用：期间费用趋势成本费用：期间费用对比成本费用：重点单品成本税务：应交税金结构资产质量：应收帐款账龄资产质量：应收帐款结构资产质量：应收帐款变动资产质量：存货收发存资产质量：库龄结构资产质量：投资类资产变动资产质量：多组织资产负债对比资产质量：存货期末结存趋势资产质量：滞销商品现金流量：现金流量结构现金流量：分项现金流趋势现金流量：多组织现金流对比其它：1、关联交易：根据企业实际情况定制指标进行个性化分析2、会计基础：针对会计科目、历史数据、业财一体化、业财一致性规范提供专项服务支持3、账套初始化：根据企业实际情况用友提供专项服务4、自助、自证指标报表随需拖拽调整，不需要技术参与
