互换 - 货币互换（交易录入）

栏目：云星瀚知识作者：金蝶来源：金蝶云社区发布：2024-09-22浏览：1

互换 - 货币互换（交易录入）

1 简介

1.1 功能介绍

货币互换 (CCS)，指的是企业与银行等金融机构在约定期限内，交换约定数量两种货币本金，同时定期交换两种货币利息的交易。

通常，期初交易的双方按照当时约定汇率互换不同货币的本金，期末交易的双方按照约定的汇率换回与期初交割的同种、等量货币；同时，在约定交易期内，按约定的计息频率和计息标准互相支付相应货币产生的利息。除此之外，货币互换还包括在交易的开始日和结束日均不实际交换两种货币的本金交换形式和在交易的开始日和结束日仅进行一次两种货币的本金交换形式。

货币互换从形式上既互换了货币，也互换了利率。货币互换兼具汇率和利率“双锁定”的特性，是企业涉及多币种投融资项目中常用的资产负债管理工具，也可作为企业利率风险和汇率风险管理的工具。

1.2 应用场景

通过互换交易单据，选择货币互换类型，企业可录入成交的货币互换交易信息，进行头寸管理、本金及利息现金流预测、货币互换重估值计算及损益计算。

1.3 系统路径

操作路径：【资金云】→【金融交易管理】→【互换交易】

1.4 关键字段/按钮说明

关键字段说明

（1）基本信息：录入成交合约的基本信息

字段名称	详细解释
互换类型	录入货币互换交易时，选择“货币互换”
期初本金交换	如果交易期初涉及实际本金交换，选择实际本金，否则，选择名义本金
期末本金交换	如果交易期末涉及实际本金交换，选择实际本金，否则，选择名义本金
交易日	默认为系统当前日期，用户录入与交易对手成交该合约的日期
开始日	该合约正式生效的日期，默认等于交易日+结算延迟，结算延迟为工作日
期限	期限输入格式为ymd，期限 = 到期日 - 开始日
到期日	到期日 = 开始日 + 期限
到期日调整方式	调整方式处理到期日遇到节假日时是否自动调整到工作日；延后：遇节假日顺延至下一工作日；调整延后：遇节假日顺延至下一工作日，但若下一工作日在另一个日历月，则倒推至节假日前一工作日；提前：遇节假日倒推至前一工作日；调整提前：遇节假日倒推至前一工作日，但若前一工作日在另一个日历月，则顺延至节假日下一工作日；不调整：遇节假日不进行任何调整
组合审批	若该交易为组合产品的一部分，打开组合审批按钮后，组合产品审批后，该交易状态自动变为“已审核”

（2）支付方信息：录入货币互换合约利息及本金支付方计算要素

收取方信息：录入货币互换合约利息及本金收取方计算要素

字段名称	详细解释
利率类型	选择“固定利率”或“浮动利率”
币别	该货币互换合约约定的币种，支付方和收取方币别必须选择不同的币种
本金	该货币互换合约约定的本金，支付方和收取方本金分别根据不同的币种录入大于0的数值
期初本金交换金额	若期初本金交换选择“实际本金”，该字段显示；支付方和收取方的期初本金交换金额默认等于录入的本金，可编辑
期末本金交换金额	若期末本金交换选择“实际本金”，该字段显示；支付方的期末本金交换金额等于录入的本金的负数，收取方的期末本金交换金额等于录入的本金，不可编辑
起息日	支付方或收取方第一次利息支付起息的日期，默认等于开始日，也可调整为早于开始日
计息基准	支持Actual/365, Actual/360, 30/360(ISDA), 30/360(SIA), 30/360(BMA), 30/360(European), Actual/Actual(ISDA), Actual/Actual(ICMA), BUS/252
固定利率	若利率类型选择“固定利率”，此处输入固定利率值
利息支付方式	利息为分期支付或者是到期时一次性支付
利息支付频率	若利息为分期支付时，选择利息支付的频率，支持每1个月、3个月、6个月及每年支付一次
利息支付日类型	区间开始日：即利息在每一个区间段的开始日支付；区间结束日：即利息在每一个区间段的结束日支付；默认为区间结束日支付
利息支付日调整方式	调整方式处理利息支付日遇到节假日时是否自动调整到工作日；延后：遇节假日顺延至下一工作日；调整延后：遇节假日顺延至下一工作日，但若下一工作日在另一个日历月，则倒推至节假日前一工作日；提前：遇节假日倒推至前一工作日；调整提前：遇节假日倒推至前一工作日，但若前一工作日在另一个日历月，则顺延至节假日下一工作日；不调整：遇节假日不进行任何调整
利息贴现支付	当利息支付日类型选择区间开始日时，该按钮可选择；如果打开复选框，表明区间开始日支付的利息相当于区间结束日支付利息的贴现值
参考利率	若利率类型选择“浮动利率”，此处选择利息支付的参考利率
利息支付结算延迟	指的是每段的利息支付日，为区间开始日或结束日向后延迟的工作日天数
点差	若利率类型选择“浮动利率”，如果输入点差，那么浮动方支付的利率为参考利率值+点差
利率重置日类型	若利率类型选择“浮动利率”，提前重置指的是利率在每一个区间段的开始日即可确定，延后重置指的是利率在每一个区间段的结束日才确定；默认为提前重置
利率确定偏移	若利率类型选择“浮动利率”，指的是每段的利率确定日为区间开始日或结束日向前提前的工作日天数
参考利率报价频率	若利率类型选择“浮动利率”，指的是选择的参考利率在市场上是否为每日报价或是定期报价，例如Libor、Shibor等存在每日报价，而LPR为定期报价如果选择了每天，那么互换现金流生成时，若支付频率大于参考利率频率时（例如支付频率为3m，参考利率为1m），那么每一个区间段会出现3个利率重置段，最终区间段（3m）支付的利率为对3个利率重置段的利率的复利；如果选择了定期，那么互换现金流生成时，不论支付频率和参考利率的期限的大小，每一个区间段仅有一个利率重置段
参考利率重置频率	若参考利率报价频率为定期，输入选择的参考利率报价的频率，例如LPR，此处可填入1m
起息日前参考利率报价日	若参考利率报价频率为定期，可记录市场上该参考利率上一次报价的日期
首次利率确定日	若利率类型选择“浮动利率”，系统根据选择的参数自动计算当参考利率报价频率为“每天”时：（1）当利率重置日期类型为提前重置时，为起息日减去利率重置偏移；（2）当利率重置日期类型为延后重置时，为首次付息日对应的第一个重置阶段的调整的结束日减去利率重置偏移；系统会根据利率重置偏移、起息日、第一个重置阶段的调整的结束日的改变而改变当参考利率报价频率为“定期”时：（1）利率重置日期类型为提前重置时，为起息日减去利率重置偏移；（2）利率重置日期类型为延后重置时，为首次付息日减去利率重置偏移。系统会根据利率重置偏移、起息日、第一个付息日的改变而改变
首次确定利率	若利率类型选择“浮动利率”，若当前已知第一个区间段的利率，可录入首次利率确定日对应的首次确定利率值
启用付息残段	打开复选框后，可配置现金流的付息残段
付息残段类型	付息残段指的是，把互换交易最前面或最后面的完整付息区间拆分，变成不规则的一小段（非期限整除付息频率）。支持前端付息残段和后端付息残段若互换本身的期限就非支付频率的整数倍，那么该互换天然存在前端付息残段，系统在录入单据时会给予提示。那么此时，打开付息残段配置，意味着在已存在前端付息残段的同时，再配置其他付息残段
首次付息日	当选择前端付息残段时，录入第一次付息日
首次参考利率	付息残段可以配置不同于其他区间段的参考利率，默认等于前面已选择的参考利率
倒数第二付息日	当选择后端付息残段时，录入倒数第二次付息日
倒数第二次参考利率	付息残段可以配置不同于其他区间段的参考利率，默认等于前面已选择的参考利率

（3）汇率信息：计算收取方和支付方两个币种之间的汇率

字段名称	详细解释
名义汇率（收取方币别/支付方币别）	根据收取方和支付方录入的本金，计算两者之间的汇率，以收取方币别作为基准币别，支付方币别作为报价币别
当前汇率（收取方币别/支付方币别）	根据定价规则中的外汇报价，若收取方币别和支付方币别设置了外汇报价方式，获取两币种之间的最新的即期汇率。若收取方币别和支付方币别并未设置报价方式，系统会给出提示：“货币对在外汇报价***中未设置报价方式，请先设置。”
当前汇率（收取方币别/本位币）	若收取方和支付方币别均为外币，此字段显示，用于展示收取到的外币能转换成多少本位币计量；根据定价规则中的外汇报价，若收取方币别和本位币设置了外汇报价方式，获取两币种之间的最新的即期汇率。若收取方币别和本位币并未设置报价方式，系统会给出提示：“货币对在外汇报价***中未设置报价方式，请先设置。”
当前汇率（本位币/支付方币别）	若收取方和支付方币别均为外币，此字段显示，用于展示一定量的本位币可转换成多少支付方外币计量；根据定价规则中的外汇报价，若本位币和支付方币别设置了外汇报价方式，获取两币种之间的最新的即期汇率。若本位币和支付方币别并未设置报价方式，系统会给出提示：“货币对在外汇报价***中未设置报价方式，请先设置。”

关键按钮说明

按钮名称	详细解释
交易确认	只有已审核状态的单据才能交易确认，满足条件点击后，单据状态变为存续，可进行生命周期操作
查看损益	点击按钮，打开互换交易单据关联的损益单，可查看生命周期操作产生的已实现损益或交易重估值计算的浮动损益
定价规则	选择【基础设置】—【定价规则】，决定从【市场数据】获取对应的收益率曲线数据，获取现金流不同日期对应的折现因子；从【市场数据】获取对应的外汇报价，获取不同币种之间的汇率值
生命周期	单据存续后，点击此按钮进行后续的生命周期操作，支持利率确认（若利率类型为浮动利率）、利息支付、本金支付（若期末本金交换为实际本金）操作
保存附件	单据上传附件后，点击按钮对附件进行保存