1 业务背景

LIBOR伦敦同业拆借利率将于2023年6月30日全量停止发布。各种替代参考基准利率（如SOFR、SONIA等）开始替代LIBOR利率，作为新的浮动利率融资合同的参考利率，并衍生出多种新的计息方式和方法。

担保隔夜融资利率（SOFR）全称为Secured Overnight Financing Rate，基于美国国债抵押回购市场的隔夜利率，以美元计价。

在使用SOFR作为美元基准报价以后， 市场中的美元借款在确定利率时，通常有2种做法：后顾法和前瞻法。

目前这两种确认利率的方式在企业向银行借款的过程中都可能可以遇到，基本上为以下两种：

后顾法	后置后顾	利率回溯
前瞻法	期限利率

其他模式的后顾法目前不会出现在银行向企业借贷的SOFR利率借款中，针对以上两种模式，提供了2个系统解决方案。

2 解决方案

后顾法

后置后顾

利率回溯

在后顾法-后置后顾的场景中，融资模型中打开SOFR按钮后，可以通过打开复利计息按钮来实现，其中：

利息计算方法：余额复利法，意为在此模式中，利率每变动一次，则重新分段计算一下利息，分段时将之前由SOFR利率计算出的利息也计入本金开始计算，称为余额复利。注意：此模式下，如果还有在SOFR利率基础上的加点BP，则加点部分所计算的利息使用单利计算。

利率重置偏移：设置利率重置的天数，设置后今天计算利息使用的利率取值N（设置天数）工作日前的市场数值。

前瞻法

期限利率

在前瞻法中，融资模型在打开SOFR按钮后，可以不打开复利计息按钮，此时系统不会出现与后顾SOFR有关的字段，比如余额复利法等利息计算方法，在此模式下还是以单利计算为主。此时只要正常按照浮动利率的方法来操作即可。

 

注意：6.0以后版本贷款管理已经不强制使用融资模型来实现SOFR功能，可以直接在提款单上打开SOFR按钮和复利按钮，具体逻辑与融资模型相同。