金融交易管理业务实践

栏目：云星瀚知识作者：金蝶来源：金蝶云社区发布：2024-09-22浏览：1

金融交易管理业务实践

一、业务背景

市场价格（汇率、利率等）实时波动，导致企业市价敏感型的资产、负债价值发生变动，未来现金流入和流出不确定，产生汇率风险和利率风险。企业通过金融交易来实现市场风险（汇率/利率风险）管理和套期保值，同时对交易进行交易确认、生命周期管理、估值定价、损益分析、会计核算和资金结算。

1. 客户背景

H集团是某大型集团企业，从事进出口业务及海外投融资业务，并且海外机构分布广、经营业务多样、现金流复杂、币种多元，信息化程度低。因持有大量浮动利息外币债务和外币应收应付头寸，资产负债的价值受利率波和汇率波动影响，面临巨大的市场风险，集团总部及各业务部门需通过购买金融衍生品进行风险对冲。

2. 客户现状

企业的金融交易管理包括对外汇交易、互换交易及结构化产品的全流程管理。然而，企业面临几个问题：①因信息化程度低，台账线下登记，无法对交易的全生命周期进行流程化管理；②人工计算公允价值变动损益及已实现损益，供财务核算，效率低；③交易员人工编制交易持仓及损益情况，统计维度单一，耗时费力，及时性差；④未进行各项额度管控。

3. 客户核心需求

针对现状问题，企业提出了以下几个核心诉求：①金融交易线上全流程打通，实现各类金融产品申请、审批、确认、到期交割、平仓等全生命周期管理，每个操作单独记录，可通过关联关系追溯。②自动计算交易的各类损益，对接财务进行核算。③可自定义报表查询方案，实现多维度汇总查询，及时报送金融交易头寸及损益情况。④金融交易申请可通过额度控制，同时交易执行及操作后可占用及释放授信额度。

二、解决方案

1. 业务蓝图

星瀚资金云金融交易管理的整体业务蓝图如下：

金融交易管理支持交易类型包括外汇类（外汇即期、外汇远期、外汇掉期、外汇期权）、利率类（远期利率协议、利率互换、货币互换）、结构化及组合产品（结构性存款、期权组合、组合交易），提供交易申请、交易执行、交易估值定价、交易全生命周期管理、损益计算及报表分析等功能。交易生命周期操作后的收付款操作自动对接资金结算，按需生成收款单、付款单或外币兑换单。

同时，金融交易管理与市场数据模块对接，市场数据提供外汇报价、收益率曲线、参考利率、指数、商品价格、利率衍生品价格等市场数据管理功能。内嵌模型支持用户自行构建收益率曲线，提供远期汇率计算及交叉汇率计算功能。市场数据将被用于金融交易各类交易产品的估值定价、交易生命周期操作损益计算、浮动损益实时计算及报表统计等。

此外，金融交易的业务数据将作为市场风险管理的敞口分析数据来源之一。

2. 核心业务流程

下面以外汇交易为例，介绍金融交易从申请 - 交易 - 生命周期-损益计算的全流程管理（生命周期操作包括到期交割、平仓、提前交割、展期、提前，支持全额及部分操作）。互换交易及结构化产品的业务流程类似。

（1）外汇交易申请：业务人员由于签订贸易合同、信用证收付款、进出口押汇等产生即期或远期外汇需求。可通过外汇交易申请模块向资金部提交申请。支持交易额度申请、外汇即期交易申请、外汇远期交易申请、外汇掉期交易申请、外汇期权交易申请及组合交易申请等。

（2）外汇交易执行：资金部交易员收到业务部门申请单，根据申请的交易类型、币种、金额等向银行询价，银行给出相应的市场报价，价格及各项交易因素确认后，交易单据提交正式录入系统。同时也支持资金部交易员自行新增单据，录入交易信息。

（3）外汇交易生命周期申请：业务部门因业务提前、到期或延期，向资金部交易员对关联外汇交易提出交割、平仓、提前交割、展期或提前等生命周期操作申请。

（4）交易生命周期操作：资金部交易员收到业务部门申请单，根据申请的生命周期类型，与银行进行业务操作同时在系统中录入生命周期单据信息。同时也支持资金部交易员对存续交易自行执行生命周期操作，录入操作信息。

（5）损益计算：对于存续的金融交易，会计准则要求定期计算浮动损益（公允价值变动损益），同时根据生命周期操作计算已实现损益。

三、详细操作说明

1. 基础配置

在开展业务前，企业必须在【资金云】→【金融交易管理】→【基础设置】中，提前配置如下信息，包括：交易对手、定价规则、市场信息、外汇交易本位币、结算默认配置（可选）、结算单据配置（可选）。基础配置分别说明如下：

（1）交易对手设置

设定各类交易的对手方，例如不同的银行机构，用于交易单据中交易对手的选择。

（2）定价规则设置

在定价规则的外汇模块，选定市场数据中的外汇报价及收益率曲线，后续各类需要使用汇率及利率的交易单据可通过单据绑定的定价规则自动、快速获取所需的外汇报价信息和收益率曲线数据。还可设置默认定价规则，新增单据将自动使用默认定价规则。

（3）市场信息设置

设置不同币别下的市场，利率类交易产品可通过币别及市场获取定价规则下该市场指定的收益率曲线。

（4）外汇交易本位币设置

外汇类交易需要区分结汇、购汇、异币别转换（不同外币之间转换）三种业务类型，可设置该组织下多个用于外汇交易的本位币。

（5）结算默认设置

若交易生命周期单据需要根据不同交易对手或不同币种自动带出默认结算方式或银行账户，可进行结算默认配置，提升交易生命周期单据收付款模块的单据录入效率。

（6）结算单据配置

系统默认结算生成收款单或付款单，如果需要生成外币兑换单，可在结算单据配置中设置生成外币兑换单的业务操作。

2. 参数配置

在开展业务前，企业可在【基础服务云】→【公共设置】→【系统参数】 →【金融交易管理】中对外汇即期交易（T+0）及浮动损益计算进行特殊配置。

（1）外汇即期交易（T+0）

外汇即期（T+0）对时效性要求较高，手工执行到期交割及结算操作可能过于繁杂，因此，对于T+0的外汇即期交易，交易确认后，可设置参数决定是否自动下推到期交割生命周期单以及单据是否自动结算。

（2）浮动损益计算

用于控制存续金融交易浮动损益取数类型，获取市场数据-外汇报价中的：即期汇率或远期汇率；获取汇率中间价或选择依据交易方向获取汇率买入或卖出价。

3. 市场数据配置

（1）外汇报价

在开展外汇交易业务前，企业必须在【资金云】→【市场数据】→【外汇报价】中定义交易所需的货币对的报价方式及汇率计算方式。可将所需的所有货币对定义在一个外汇报价单据中，也可根据市场及来源不同，建立多个外汇报价单据。

新增外汇报价单据或选择已有的外汇报价单据，在“定义”页签下，录入货币对报价方式，按照基准币别/标价币别的方式录入，例如录入CNY/USD，代表一单位人民币所对应的美元金额。录入完成货币对完成方式后，选择即期汇率的计算方式，如果需要录入远期汇率，也需选择远期汇率的录入方式。
根据定义页签的选择，在报价录入页签录入所有货币对的汇率。

（2）收益率曲线

在开展利率类交易业务前，企业必须在【资金云】→【市场数据】→【收益率曲线】中构建收益率曲线，用于利率互换、货币互换、远期利率协议等利率预测、现金流预测、现值计算及估值定价等。

4. 交易额度申请

目前系统支持对外汇交易申请的额度管理。外汇交易额度单用于提前计划一个主体在一定时期内外汇交易申请的额度，在后续执行交易申请时可直接关联已审批通过的额度单，提升业务人员进行外汇交易申请的效率。

例如，企业需要执行外汇交易申请的额度控制，可在【资金云】→【金融交易管理】→【外汇类交易】 →【外汇交易额度单】下进行额度单新增。

支持设置同一主体下不同外汇交易产品类型的外汇交易申请额度
同一额度单可控制不同币种的额度申请
支持设定额度单期限和可用于申请的交易的期限
额度单生效时间、期限及关联交易生效时间、期限控制
已用额度及剩余额度实时更新，已经详细使用详情查看

点击“查看使用详情”按钮，可以查看使用该额度单每个币别被使用的额度及剩余额度，以及使用额度的申请单号及占用比例。

5. 交易申请

目前系统支持外汇交易包括外汇即期、外汇远期、外汇掉期、外汇期权的交易申请。企业的不同业务部门可通过外汇交易申请模块向交易员发起交易申请。

例如，企业需要申请外汇远期交易，且需要占用提前设定好的交易额度，可在【资金云】→【金融交易管理】→【外汇类交易】 →【外汇远期交易申请】中新增外汇远期交易申请单，并在交易额度单号中选择需要占用的额度信息。

6. 交易执行

外汇交易申请单提交审核通过后，点击下推交易单，系统根据申请单分录的行数，根据申请单的信息生成对应申请行数的交易单据数。此时，选择单据依次点击保存或点击全部保存可在对应的外汇交易模块生成“暂存”状态的外汇交易单据。

后续交易员可在【资金云】→【金融交易管理】→【外汇类交易】→【外汇远期】列表中依据申请单号或交易号对交易单据的信息进一步编辑。此时，系统会根据交易单据上录入的货币对、交易日期、选择的定价规则中的外汇报价自动获取该货币对的外汇报价方式和对应的汇率值，用户也可手工录入不同的汇率值。

待线下成交确认成交价格后，点击交易确认，该笔交易变为“存续”状态，可执行后续生命周期操作及损益计算。

若外汇交易需占用银行授信，可在限额信息页签进行管理。系统根据交易确认、交易生命周期操作自动计算授信占用及金额释放。

7. 交易生命周期操作

对于“存续”的交易单据，可执行不同类型的生命周期操作。例如，需要对外汇远期交易单据执行到期交割或平仓操作，系统支持两种方式：①通过【交易生命周期申请】模块，新增交易生命周期申请单，产品类型选择外汇远期并选择具体的交易号，生命周期操作选择到期交割或平仓，填写对应的操作金额，单据提交审核通过后，点击下推生命周期单，系统会在【交易生命周期管理】中根据申请单的信息自动生成一张“暂存”状态的单据。②在【外汇远期】列表或具体的交易单据界面，点击生命周期操作按钮中的到期交割或平仓，系统会在【交易生命周期管理】中根据申请单的信息自动生成一张单据，用户可在单据上填写确认信息后保存单据。