1  产品概述

1.1  产品介绍

利率风险指的是，当市场利率波动时，企业持有的利率敏感性资产及负债的到期价值或利息收支具有不确定性，这种不确定性带来的资产增减值或资金收支增减即为利率风险。汇率风险指的是，企业在国际经济、贸易、金融活动中，会产生以外币计价的收付款项、资产或负债，因此汇率变动可能给以本币记账的企业带来意外损失。市场风险管理应用提供包括利率风险及汇率风险的风险识别、风险敞口计量、套期保值交易及风险预警功能。

1. 风险识别：通过规则配置，实时获取不同业务模块的信息构建风险数据集市，动态识别存在市场风险的各项经营业务；

2. 风险计量：通过风险计量模型，将获取到的风险数据计算风险敞口，执行情景模拟和敏感性分析。风险敞口计量可基于不同主体及不同时点，动态监测企业未来不同时点下的现金流及资产债务余额，计量结果清晰可视。通过情景模拟及敏感性分析，洞察不同汇率或利率波动下的经营损益；

3. 风险决策：通过套保策略及套保关系定义，利用金融衍生品交易执行风险对冲，对冲效果可实时动态更新，帮助企业制定最优的资源配置决策；

4. 风险预警：通过设置各类风险限额，及时预警潜在的风险，帮助企业制定相应的风险管理策略。

1.2  业务场景

企业参与全球竞争，进出口业务逐年增加，持有大量海外资产或负债；企业在海外市场的销售和采购常年保持较快的发展速度，不同境外地区的子公司均持有一定规模的外币敞口。伴随着全球市场汇率和利率的频繁波动，企业经营业务受到影响的规模和范围加剧，面临着较大的市场风险。

因此，企业需要对市场风险（主要是汇率和利率风险）进行风险识别、风险敞口计量和风险对冲，从而实现：

• 风险敞口全球可视：搭建统一的市场风险敞口管理平台，实现集团全球各类风险敞口的可视，实时监测敞口波动；

• 风险管理全球统筹：基于全球可视的风险敞口制定风险管理策略，提升对全集团对市场风险的统筹规划职能。

1.3  应用价值

通过洞察企业前端业务，以4大步骤和多个风险模型实现市场风险量化评估，赋能企业高效的风险对冲决策。

• 风险量化分析：风险敞口计量及敏感性分析，实时识别风险规模，量化全球市场价格波动下的企业盈亏规模，计量结果清晰可视；

• 风险前瞻管理：风险计量结果可预警市场波动给企业的各类经营业务带来的风险，企业可提前采取风险对冲决策，提升应对市场波动的能力。

2  业务流程图

下图以汇率风险管理业务为例，展示市场风险管理的业务全流程。

1. 汇率底稿配置：配置取数数据源、取数规则、取数计划等，用于获取存在汇率风险敞口的前端业务数据；

2. 风险分析科目：配置后续汇率敞口分析及汇率敏感性分析的风险分析项目及分析维度；

3. 风险分析科目体系：将风险分析科目组合构建分析科目体系，确定每个科目的现金流方向及与业务单据的映射规则，用于后续风险分析；

4. 缺口区间段配置：配置用于风险分析的区间段，例如每月、每季度、每年等；

5. 存续汇率业务底稿：根据汇率底稿配置方案获取业务数据，获取到的业务数据将会形成存续利率业务底稿；

6. 汇率业务分析对象：根据风险分析目的配置条件，依据配置的条件获取存续汇率业务底稿明细数据构建汇率业务分析对象；

7. 汇率敞口分析：计算未来不同时点的外币资产和负债的净额，或计量外汇相关业务未来现金流的流入、流出及净敞口规模。提供汇率敞口分析报告、图表及明细数据联查；

8. 汇率情景模拟：模拟汇率波动的各类情景；

9. 汇率敏感性分析：结合选定的情景模拟，量化评估市场汇率波动对敞口及业务损益的影响。提供敏感性分析报告、图表及明细数据联查。 

3  亮点特性

3.1  特性价值1：风险敞口数据获取

市场风险实时识别：对接多个业务模块，实时动态识别存在风险的各项经营业务，保证后续风险分析的及时性

• 实时对接前端业务数据（合同订单、应收应付、投资、融资、金融交易、内外部账户余额等）

• 根据汇率/利率底稿配置及数据取数规则配置，实时获取各模块的最新业务动态，构建风险数据集市

• 取数执行日志提供取数过程明细，方便用户查漏补缺

• 支持新增数据源获取异构系统数据；支持明细数据新增、修改、删除、引入、引出，提供业务日志，记录明细数据变更内容及时间。

3.2  特性价值2：风险敞口分析

风险敞口量化计量：风险敞口计量帮助企业动态监测未来不同时点的现金流、资产负债余额及债务到期情况，风险计量结果清晰可视

• 灵活配置敞口分析时间段，洞察未来不同时点的流入、流出及敞口净值；

• 可基于不同主体（集团、结算中心或成员单位）执行敞口分析，满足不同的业务分析需求；

• 可视化分析报告/图表：提供多类量化分析报告及图表（累计敞口及区间敞口分析报告及图表）

3.3  特性价值2：情景模拟及敏感性分析

风险量化分析：通过敏感性分析结果，可量化全球市场价格不同波动情形下的企业盈亏规模，风险计量结果清晰可视

风险前瞻管理：敏感性分析计量结果可预警价格波动给企业的各类经营业务带来的风险，因此企业可提前采取风险对冲决策，提升应对市场波动的能力

• 市场价格波动情景模拟：关联市场数据，通过实时汇率/利率/收益率曲线数据构建市价波动的不同情景；提供批量配置多币种多区间变动的情景；

• 风险敏感性分析：根据波动情景，基于敞口分析，计算变动对敞口及前端业务损益的影响；提供不同币种、不同敞口方向（流入、流出及净值）的损益计算；

• 损益分析可视：提供敏感性分析报告及图表，可视化展示敏感性分析结果；支持单币种区间损益报告、多币种明细损益报告及多层级业务明细钻取。

4  功能清单

5  本应用与其他应用的关联

5.1  市场风险管理与其他业务模块的关联

市场风险管理可根据取数配置，直接从应收应付、投资、融资、金融交易、内外部账户余额等模块获取业务数据执行风险分析。

5.1  市场风险管理与金融交易管理的关联

市场风险管理可根据取数配置从金融交易管理获取保值数据，也可通过套保关系设置，下推金融衍生品交易申请单或交易执行单。