NCV61价值培训资金管理案例交流用友软件股份有限公司姓名赵启胜2012年8月3日培训内容说明：关于资金管理的理论知识，可以参考以前年度相关培训。本次重点讲解资金管理案例。提纲一、集团企业常见资金管理模式二、实施资金管理收益测算资金管理模式的构成要素资金管理模式商业银行资金管理机构资金管理模式简析——统收统支为主权力分配模式资金流动模式账户开设模式典型场景高度集权收入资金完全集中支出资金按计划，集中结算取消成员单位银行账户统一在集团开设内部开户适合经营权在总部，地理位置集中。成员单位内部存款集团总账户内部存款内部存款成员单位成员单位提交委托付款，总部办理支付结算供应商供应商客户客户内部信息流银行资金流图例：商业银行资金管理机构资金管理模式简析——收支两条线权力分配模式资金流动模式账户开设模式典型场景高度集权收入资金完全集中支出资金按计划下拨可逐笔下拨定期总额下拨成员单位银行分别开立收支账户集团开设内部开户应用范围最广的管理模式。定期按总额下拨时，企业有一定自主权。实现对外结算的管理和资金的集中。成员单位内部存款集团总账户内部存款内部存款成员单位成员单位提交委托付款或资金计划供应商供应商成员单位支出户成员单位收入户客户客户全额上收每日清零逐笔下拨定期总额下拨典型案例：鲁西化工商业银行资金管理机构资金管理模式简析——松散定额管理权力分配模式资金流动模式账户开设模式典型场景相对集权超过一定额度上收支出资金按计划下拨成员单位在银行开设结算账户在集团开设内部账户考虑成本原则，松紧结合的模式。实现主要资金的集，集团总部工作增加不会太大，日常经营结算仍由成员单位办理。可作为在实施收支两条线前的演练。成员单位内部存款集团总账户内部存款内部存款成员单位成员单位提交下拨申请或资金计划供应商供应商成员单位结算户客户客户超额上收计划下拨典型案例：平煤部分成员企业商业银行资金管理机构资金管理模式简析——集团账户资金集中权力分配模式资金流动模式账户开设模式典型场景相对集权通过银行提供的账户管理和结算功能，实现资金的集中。结算业务仍在成员单位。工行集团账户或相似管理方法（手工划转）想实现资金集中，又不想干涉影响成员的日常结算的集团企业。成员单位内部存款集团账户一级户内部存款内部存款成员单位成员单位提交资金计划，不控制日常支付。供应商供应商成员单位结算户二级户客户客户实时结转按控制余额实时结转或按日结转典型案例：南航国家电网部分电力企业商业银行资金管理机构资金管理模式简析——委贷现金池成员间资金调剂权力分配模式资金流动模式账户开设模式典型场景相对集权通过银行一览子委贷协议，实现自动的委托贷款现金池成员企业分别有现金流量充足和急需资金的企业。通过银行系统建立现金池，将划拨体现明确的借贷关系。成员单位内部存款集团总公司现金池内部存款内部存款成员单位成员单位提交资金计划，用于平衡资金。供应商供应商A成员单位结算户客户客户日间透支日终清零委托贷款存款正数自动归集B成员单位结算户典型案例：资金管理机构商业银行资金管理模式简析——分散统管权力分配模式资金流动模式账户开设模式典型场景分散管理各自收支各自到银行开设账户成员单位在地理上分散，需要有很大的经营自主权。集团不对成员单位资金进行归集操作，成员单位日常支出（大额）经过集团审批。成员单位集团总账户客商客商成员单位成员单位成员单位结算户提交支付申请出纳集中办理结算共享服务中心审批典型案例：海澜集团资金管理模式简析——资金监控权力分配模式资金流动模式账户开设模式典型场景权力分散收入、支出独立进行独立开设账户集团的资金管理，仅限在资金的监控上。商业银行集团企业成员单位集团账户客商客商成员单位成员单位成员单位结算户成员单位结算户成员单位结算户集团客商客商典型案例：提纲一、集团企业常见资金管理模式二、实施资金管理收益测算实施资金管理收益测算—案例1资产金额(万元)负债及权益金额(万元)资产负债银行存款50000银行借款120000应收票据20000应付票据10000短期投资0其他资产…其他负债\所有者权益财务状况收益项目计算过程减少财务费用(万元)1、通过资金集中沉淀资金30%归还现有借款减少借款利息支出50000*30%*(5.81%-0.36%)8182、通过资金集中实施资金计划将活期转存通知存款增加利息收入20%1天0.81%20%7天1.35%50000*20%*(0.81%-0.36%)50000*20%*(1.35%-0.36%)1443、通过实施票据池，将票据调剂给需要票据企业，减少应付票据1亿，从而减少开票保证金(50%)占用资金。减少资金占用用于归还借款。减少利息支出10000*50%*(5.81%-0.36%)2734、结算手续费内部转账20家公司*1000笔*20元/笔减少手续费20*1000*20/100004合计每年减少财务费用1238实施资金管理收益测算项目年利率%一、城乡居民及单位存款（一）活期0.36三、通知存款.一天0.81七天1.35金融机构人民币贷款六个月至一年（含一年）5.81人民币现行利率表总结：通过上表看出，一家5亿存款，12亿借款的集团，通过实施资金集中管理，每年减少财务费用1238万。实施资金管理收益测算—案例2实施资金管理经济效益预测表项目效益预测实施前实施后经济效益计算过程银行存款2301801.银行贷款资金集中管理调剂,还掉银行贷款50亿按一年期短贷款利率7.47%计算76263.74=50*7.47%2.资金理财(协定、通知)(1).资金集中管理调剂，180亿银行存款10%从活期存款(年利率0.72％)改为协定存款(年利率1.53％)0.15=180*10%*(1.53%-0.72%)(2).资金集中管理调剂，180亿银行存款10%从活期存款(年利率0.72％)改为7天通知存款(年利率1.71％)0.18=180*10%*(1.71%-0.72%)3.银行结算手续费通过内部结算，减少银行异地转账，30家公司，每月100笔，每笔手续费50元0.02=30家*12个月*100笔*50元换成亿合计减少财务费用4.08从上表可以看出，通过实施资金管理，每年可以为集团减少财务费用4.08亿。单位：人民币亿元实施资金管理收益测算—案例3“不差钱”企业项目2009年2008年财务状况货币资金1,625,137,4641,085,138,211资产总计3,819,512,1883,109,971,860营业收入2,347,005,7141,725,632,957无借款、无短期投资财务费用-10,865,603-8,284,954利息收入-11,834,010-10,681,618汇兑损益183,2101,452,325其他785,197944,339货币资金平均收益（利息收入/货币资金平均余额）0.7282%0.9844%项目2009年2008年70%通知存款收益水平1.98%22,524,40515,040,01630%活期存款收益水平0.36%4,095,3462,734,548利息收入26,619,75217,774,564差额收益(税前)14,785,7427,092,946
