SOFR融资合同录入操作指引

栏目：云星瀚知识作者：金蝶来源：金蝶云社区发布：2024-09-22浏览：1

SOFR融资合同录入操作指引

1 简介

1.1 功能介绍

贷款管理支持录入SOFR等替代参考基准利率的融资合同，并支持合同的全生命周期处理。通过融资模型中计息属性的配置和合同信息的录入，系统可自动测算未来还款计划和预计利息。本编主要介绍如何录入SOFR融资合同，并实现未来利息的测算。

1.2 应用场景

LIBOR伦敦同业拆借利率将于2023年6月30日全量停止发布。各种替代参考基准利率（如SOFR、SONIA等）开始替代LIBOR利率，作为新的浮动利率融资合同的参考利率，并衍生出多种新的计息方式和方法。系统支持多种新的计息方式和方法，并对这些合同的未来利息进行精准测算。

目前市面上的美元借款已经开始大量使用SOFR来定价，在企业的日常业务中大概率能遇到2种SOFR的借款价格制定方式：

直接根据借款期限来报价一个TERM SOFR价格，然后借款期间都使用这个TERM SOFR的价格来计算利息，并不会有所浮动。
根据SOFR的市场变动情况，每天都浮动变动利率。

以上两种情况中第一种业务操作的模式与之前普遍的浮动利率相同，第二种情况相较于以前LIBOR等浮动利率略有不同，以下做主要介绍。

1.3 系统路径

【资金云】→【贷款管理】→【融资模型】

【资金云】→【贷款管理】→【银行借款】→【银行借款合同】

【资金云】→【贷款管理】→【银行借款】→【银行提款处理】

2 主要操作

2.1 建立融资模型

首先，建立融资模型，在计息属性中对SOFR计息的各种参数进行定义，如计息基准、是否SOFR类利率、是否复利计息、计息方式、利率重置周期、利息计算方法等关键参数。

计息属性包括如下字段：

字段名称	详细解释
计息	计息为是时，融资单据可以进行利息预提、付息操作；为否时，融资单据不能进行利息预提、付息操作
计息日生效规则	选择计算利息时，从哪天开始计算利息； “合同生效日”：从合同的开始日期开始计算利息； “借据起息日”：从提款单上填写的起息日开始计算利息；“贷款放款日”：从提款放款日期开始计算利息。
计息头尾规则	“算头不算尾”：计息时包含起息日，不包含付息日； “算尾不算头”：计息时不包含起息日，包含付息日； “算头又算尾”：计息时既包含起息日，也包含付息日；“头尾都不算”：计息时既不包含起息日，也不包含付息日。
利率类型	“固定利率”：采用固定利率计息； “浮动利率”：采用浮动利率计息； “协议利率”：采用协议利率计息，可调整
利息计算方法	“积数计息法”：利息=累计计息积数日利率，其中累计计息积数=每日日末合计数； “逐笔计息法（按期）”：利息=本金整年（月）数年（月）利率+本金零头天数日利率； “逐笔计息法（按日）”：利息=本金年利率*计息基准； “余额复利法”：利息=（本金+上期累计未付基准利息)×基准利率×计息基准+本金×加点利率×计息基准
计息基准	“Actual/Actual”：实际计息天数/一年的实际天数（非闰年365天，闰年366天）； “Actual/360”：实际计息天数/360天； “Actual/365”：实际计息天数/365天； “Actual/365(Japanese)”：实际计息天数（闰月除外，即除了2月29日）/365； “30/360(SIA)”：每个月30天，每年360天，分子为两个日期y1/m1/d1和y2/m2/d2之间的天数N，其中N=360(y2-y1)+30(m2-m1)+(d2-d1)，如果d2为二月的最后一天且d1也为二月的最后一天，那么d2=30；如果d1为月份的最后一天，那么d1=30；如果d2=31且d1=30，那么d2=30 “30/360(BMA)”：每个月30天，每年360天，分子为两个日期y1/m1/d1和y2/m2/d2之间的天数N，其中N=360(y2-y1)+30(m2-m1)+(d2-d1)，如果d1为月份的最后一天，那么d1=30；如果d2=31且d1=30，那么d2=30 “30/360(ISDA)”：每个月30天，每年360天，分子为两个日期y1/m1/d1和y2/m2/d2之间的天数N，其中N=360(y2-y1)+30(m2-m1)+(d2-d1)，如果d1=31，那么d1=30；如果d2=31且d1=30，那么d2=30 “30/360(European)”：每个月30天，每年360天，分子为两个日期y1/m1/d1和y2/m2/d2之间的天数N，其中N=360(y2-y1)+30(m2-m1)+(d2-d1)，如果d1=31，那么d1=30；如果d2=31，那么d2=30 “BUS/252”：两个日期之间工作日天数/252天
SOFR类利率	SOFR类利率打开后，会显示SOFR类利率计息属性配置，并在测算利息时启用SOFR类利率计息算法
复利计息	复利计息打开后，会以利率重置周期为频率进行复利计息
计息方式	可选前瞻法、后顾后置法。前瞻法表示在计息期开始时即可确定利率，与目前LIBOR期限利率应用类似；后顾後置法表示在交易到期日或结息日才能确定计息期适用的利率。
利率重置方式	“即时重置”：浮动利率的融资单据，利率重置记录在计息周期内和参考利率数据一致 “周期性重置”：利息重置记录只取重置周期时间点的参考利率数据 “手工重置”：利率重置记录手工录入 “不重置”：不进行浮动利率重置
利率重置周期	填写利率重置的周期。单位可选按天、按周、按月。
利率重置偏移（d）	填写利率重置偏移，单位为工作日。利率确定日为生效日期往回偏移相应工作日，即利率确定日期=生效日期-利率重置偏移（d）
利率周期方式	影响利率生效日期和预计付息日期。固定日期时，月或年按周期滚动，日是固定的；固定周期时，当前日期=上一个日期+周期
付息日节假日规则、利率重置日节假日规则	“延后”：遇节假日顺延至下一工作日 “调整延后”：遇节假日顺延至下一工作日，但若下一工作日为另一日历月，则前推上一工作日 “提前”：遇节假日前推上一工作日 “调整提前”：遇节假日前推上一工作日，但若上一工作日为另一日历月，则顺延至下一工作日 “不调整”：遇节假日不调整