外汇期权交易
1 简介
外汇期权交易是交易双方在规定的期间按商定的条件和一定的汇率，就将来是否购买或出售某种外汇的选择权进行买卖的交易。权利的买方在支付一定数额的期权费后，有权决定未来执行或不执行合约，当买方决定执行时，卖方有义务进行配合。
外汇期权交易包括美式期权和欧式期权，交割方式包括本金交割和无本金交割。企业管理外汇期权交易的全流程，从交易申请到交易确认、交易执行、交易生命周期操作例如行权、放弃行权、平仓，其中可能还会涉及到银行授信占用、交易现金流计算、损益计算等。
1.1 功能介绍
外汇期权交易帮助企业高效管理外汇期权交易全流程：
（1）自定义配置交易单据，完整记录交易信息，统计交易头寸；
（2）支持外汇交易申请单信息自动对接、交易预录、交易审批、交易后关键信息补录、交易确认及上传交易证实书等；
（3）支持行权、放弃行权、平仓生命周期操作，通过不同生命周期单据记录及进行损益计算；
（4）支持本金交割与无本金交割，支持美式期权与欧式期权；
（5）对接市场数据应用，获取交易录入时市场最新的外汇报价信息；
（6）支持银行授信占用；
（7）现金流根据市场数据变化及交易生命周期操作实时计算。
系统支持两种外汇期权的新增方式，一是直接新增；二是通过外汇期权交易申请流程进行新增（具体参考外汇远期交易申请操作指引：外汇期权交易申请），此方式支持多笔交易同时申请，即批量新增。采用哪种方式取决于用户的实际需求，本篇主要介绍如何直接新增外汇期权交易单。
在系统中新增交易单，将拟交易的信息填入交易单，提交交易单，审核后业务人员在外汇交易市场下单，将成交的交易信息补录进交易单，交易单交易确认后代表外汇期权交易流程完成，交易状态变为存续。流程完成后，当交易到期时，可对交易单进行生命周期操作。
1.2 应用场景
应用于企业外汇期权交易管理全流程。
1.3 系统路径
操作路径：【资金云】→【金融交易管理】→【外汇类交易】→【外汇期权】
1.4 字段/按钮说明
字段说明
（1）交易信息页签
字段名称 | 详细解释 |
交易主体 | 交易的下单组织，可选范围为系统当前登陆用户有权限的资金组织 |
交易日 | 交易成交的日期 |
即期偏移(d) | 代表外汇即期交割日与交易日之间相隔的工作日； 默认等于2，用户可输入的数值为0，1，2 |
交易对手 | 选择外汇期权交易的交易对手，例如某个银行，可从【基础设置】—【交易对手】中进行选择 |
组合审批 | 应用于组合交易场景，代表该交易可通过组合交易执行批量审批模式 |
组合编号 | 如果组合交易选择了该交易，此处显示组合交易的编码 |
境外交易 | 如果该交易对于当前交易主体而言属于境外交易，可选择打开复选框 |
交割方式 | 选择本金交割时，两币别全额交割；选择无本金交割时，以其中一个币别差额交割 |
结算币别 | 交割方式选择无本金交割时，选择结算的币别 |
交割日历 | 选择【基础资料】—【交易管理】—【工作日历】 |
交割日 | 填写外汇期权的现金交割日 |
交割日调整方式 | 调整方式处理交割日遇到节假日时是否自动调整到工作日； 延后：遇节假日顺延至下一工作日； 调整延后：遇节假日顺延至下一工作日，但若下一工作日在另一个日历月，则倒推至节假日前一工作日； 提前：遇节假日倒推至前一工作日； 调整提前：遇节假日倒推至前一工作日，但若前一工作日在另一个日历月，则顺延至节假日下一工作日； 不调整：遇节假日不进行任何调整 |
调整交割日 | 系统根据日历和交割日调整方式对交割日调整后的交割日 |
到期日（行权日） | 填写外汇期权的到期日，默认等于调整交割日-即期偏移 |
期限 | 以ymd的形式录入，y代表年，m代表月，d代表天 |
货币对 | 选择外汇期权交易的两个币别，注意货币对左侧为合约基准币别，右侧为合约标价币别 |
期权类型 | 支持欧式、美式 |
期权方向 | 选择期权的方向，看涨或看跌 |
交易方向 | 选择期权的交易方向，买入或卖出 |
外汇报价方式 | 根据定价规则，系统自动获取【市场数据】—【外汇报价】中该货币对的外汇报价方式；如无，请更改定价规则或添加此货币对的报价方式 |
执行汇率 | 外汇期权的执行汇率 |
业务类型 | 根据该交易主体在【基础设置】—【外汇交易本位币】中的配置、期权交易方向、期权方向，系统自动带出业务类型 |
期权费支付币别 | 期权费的支付币别，默认等于货币对的右侧（合约标价币别） |
期权费支付日 | 期权费的支付日，默认等于交易日+即期偏移 |
期权费 | 购买期权的总费用 |
币别方向 | 根据期权方向和交易方向，自动带出 |
币别 | 根据货币对，自动带出；第一行为货币对的左侧，第二行为货币对的右侧 |
交易金额 | 填写相应币别的交易金额的绝对值；系统根据外汇报价方式和执行汇率，第一行和第二行可相互换算 |
（2）生命周期页签
字段名称 | 详细解释 |
摘要 | 获取【交易信息】页签中该交易的重要信息 |
原合约 | 对该合约所执行的生命周期操作都会记录于此 |
（3）期权费结算页签
字段名称 | 详细解释 |
结算方式 | 可选择类别为除现金以外的结算方式 |
我方银行账号 | 可从【银行账户】中选择正常状态的账户 |
对方银行账号 | 从【行名行号】中选择 |
（4）限额信息页签
字段名称 | 详细说明 |
交易占用授信 | 如果交易对手类型为“合作金融机构”，此处可选择该交易是否占用授信 |
组织 | 等于【交易信息】页签的交易主体 |
交易对手 | 等于【交易信息】页签的交易对手 |
授信类别 | 此处可选择非综合授信的授信类别 |
占用授信 | 选择授信类别后，选择该交易对手的授信单号 |
（5）现金流页签
字段名称 | 详细说明 |
编号 | 一级编号为现金流，二级编号为现金流明细信息 |
类型 | 本金 |
日期 | 现金流发生的日期 |
币别 | 现金流的币别 |
金额 | 现金流的金额 |
合约汇率 | 现金流对应的外汇期权的执行汇率 |
市场汇率 | 根据定价规则，从【市场数据】—【外汇报价】中获取的最新的远期汇率 |
历史现金流 | 新增时为非历史现金流，当生命周期操作完成后，已发生的现金流会变成历史现金流 |
（6）理论信息页签
字段名称 | 详细解释 |
特定波动率 | 打开时可手工输入期权的波动率 |
波动率(%) | 输入波动率，百分比单位 |
特定汇率 | 打开或关闭，打开时手工输入汇率，关闭时从【市场数据】—【外汇报价】自动获取 |
即期汇率 | 输入即期汇率 |
远期点（BP） | 输入远期点，单位BP，默认等于（远期汇率-即期汇率）*10000 |
远期汇率 | 输入远期汇率，默认等于即期汇率+远期点/10000 |
特定利率 | 打开或关闭，打开时手工输入利率，关闭时从【市场数据】—【收益率曲线】自动获取 |
基准币别利率（%） | 输入合约基准币别（货币对左侧）的利率，百分比单位 |
标价币别利率（%） | 输入合约标价币别（货 |
外汇期权交易
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