现金池功能介绍

问题描述：

解决方案：

现金池（Cash Pooling）也称现金总库。最早是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，以统一调拨集团的全球资金，最大限度地降低集团持有的净头寸。

建立现金池架构，企业财务在以下三方面能得到改善：

ü         首先，减少利息成本。现金池变外源融资为内源融资，减少了利息费用的支出

ü         其次，改善资金流动性。在现金池结构中，各子账户将保持最少的资金余额，以便充分提高整个集团的资金利用率和流动性。

ü         第三，优化 资金管理。通过现金池，母公司能够及时了解各个子账户现金流量的情况，明确内部控制责任，加强内部控制效力，方便管理。其次，现金池将集团多余资金集中起来，进行更有效的投资活动，为企业增加收益。即使企业不进行投资活动，大额的存款也可以为企业获得较高的协定存款利率。

集团现金池通常需要借助外部银行系统的支持来完成，分为实体现金池和名义现金池（虚体现金池）。

实体现金池业务主要包括的事项有：成员单位账户余额上划、成员单位日间透支、主动拨付与收款、成员单位之间委托借贷以及成员单位向集团总部的上存、下借分别计息等，实现了集团资金的统一营运和集中管理。

名义现金池也被称为虚拟现金池，是指成员单位银行账户中的现金以虚拟的方式集中到一起(不发生资金物理转移)，由集团总部资金管理者对集中后的现金头寸进行统一管理。换句话说，在名义现金池中，资金没有被实际划转，而是由银行来冲销参与账户中的借方余额和贷方余额，以便计算现金池的净利息头寸，银行再根据该净利息头寸向集团支付存款利息或收取透支利息。

受我国法律、税务、金融管制等政策的影响，集团内部各子公司主要通过“委托贷款”（或协议转账）的方式实现实体现金池管理。而虚拟现金池目前未得到允许和推广，但是虚拟现金池由于没有涉及到不同实体之间资金转移，在一定程度上简化了银行和企业的操作手续，节省了大量的财务成本，更进一步提高了企业资金管理的